Честный ответ зависит от трёх чисел: ставки, первого взноса и того, как быстро растёт аренда. Ниже — расчёт на реальных цифрах Алматы лета 2026 года для трёх сценариев: льготная ипотека 7-20-25, рыночная ипотека у законного предела ставки и аренда той же квартиры 25 лет. Все входные данные с источниками, чтобы вы могли подставить свои.
Подобрать займ онлайнПереход к кредитору. FinPro не выдаёт деньги и не принимает заявки.
Исходные данные
- Квартира: двухкомнатная 55 м² на вторичном рынке Алматы. Средняя цена квадратного метра в июле 2026 года — 743,5 тыс. ₸, итого около 40 900 000 ₸.
- Аренда такой же квартиры: от 155 тыс. ₸ в Алатауском районе до 300 тыс. в Медеуском (июнь 2026); в расчёте — 200 тыс. ₸ в месяц.
- Программа 7-20-25: ставка 7 %, взнос от 20 %, срок до 25 лет, лимит займа в Алматы и Астане — 30 млн ₸.
- Рыночная ипотека: предельная ГЭСВ по ипотечным займам с 1 июля 2026 года — 20 % годовых; в расчёте номинальная ставка 19 %.
- Депозит: ставки по сберегательным вкладам в тенге в 2026 году доходили до 20 % годовых при базовой ставке 16,75 %.
Источники: Крыша, цены июля 2026; аренда по районам Алматы, OLX, июнь 2026; предельные ставки — сообщение Нацбанка.
Три сценария на 25 лет
| Сценарий | В месяц | Итог за 25 лет |
|---|---|---|
| 7-20-25: заём 30 млн ₸, взнос 10 900 000 ₸ (27 %) | ≈ 212 000 ₸ | переплата ≈ 33 610 000 ₸, квартира в собственности |
| Рыночная ипотека: заём 30 млн ₸ под 19 % | ≈ 479 000 ₸ | переплата ≈ 113 791 000 ₸, квартира в собственности |
| Аренда 200 тыс. ₸ без роста цены | 200 000 ₸ | 60 000 000 ₸ отдано, собственности нет |
| Аренда с ростом 5 % в год | от 200 тыс. до ≈ 645 тыс. ₸ | ≈ 114 545 000 ₸ отдано, собственности нет |
Расчёт аннуитетный, без страховок, комиссий и налога на имущество — они добавят к ипотеке ещё несколько процентов. Зато и цена квартиры через 25 лет в расчёте не растёт, что тоже упрощение в пользу аренды.
Что из этого следует
Льготная ипотека выигрывает у аренды почти всегда, если удалось собрать взнос: платёж по 7-20-25 сопоставим с арендой той же квартиры сегодня, а через десять лет аренда его обгонит. Ограничение одно — лимит 30 млн ₸: для квартиры дороже 37,5 млн взнос придётся увеличивать сверх 20 %.
Рыночная ипотека под 19–20 % — это другая экономика. Платёж вдвое выше аренды, а переплата за срок почти в четыре раза больше самого займа. Она оправдана, если срок короткий, взнос большой или доход позволяет гасить досрочно: с 31 августа 2025 года неустойки за это нет, а первые годы аннуитета — самые дорогие по процентам.
Аренда выгоднее, когда горизонт короче пяти лет, доход нестабилен или платёж превысит 40 % дохода. Расходы на сделку и ремонт при быстрой продаже не окупаются, а просроченная ипотека дороже любой аренды.
Копить или брать
Пока взнос не собран, депозит под 18–20 % — рабочий инструмент: он обгоняет рост цен на жильё последних лет. Но это ставка периода высокой базовой ставки; при её снижении доходность вкладов упадёт быстрее, чем цены на квартиры. Практичная стратегия — копить на сберегательном вкладе ровно до суммы взноса и не ждать «идеальной» цены.
Подставить свою квартиру, ставку и срок можно в ипотечном калькуляторе; условия льготной программы и лимиты по городам — в калькуляторе 7-20-25, доход по вкладу с капитализацией — в калькуляторе депозита.
Короткие ответы
Что дешевле за 25 лет — снимать или купить в ипотеку
По льготной ипотеке 7-20-25 переплата за 25 лет сопоставима с арендой без роста цен и вдвое меньше аренды с ростом 5 % в год — при этом в конце остаётся квартира. По рыночной ипотеке у предела ГЭСВ 20 % переплата уже втрое больше суммы займа и сравнима с 25 годами дорожающей аренды.
Сколько нужно накопить на первый взнос
По 7-20-25 — не меньше 20 % стоимости, но лимит займа в Алматы и Астане 30 млн ₸: для квартиры дороже 37,5 млн взнос будет больше 20 %. Для средней двухкомнатной в Алматы это около 10,9 млн ₸, то есть 27 %.
Выгодно ли копить на депозите вместо ипотеки
При ставках по сберегательным вкладам около 20 % откладывать имеет смысл, пока не набран взнос, — но не вместо покупки: цены на жильё и аренду растут вместе с инфляцией, а доходность депозита после снижения базовой ставки упадёт.
Когда аренда лучше ипотеки
Когда горизонт меньше пяти лет, доход нестабилен или платёж по ипотеке съедает больше 40 % дохода. В первые годы почти весь аннуитет уходит в проценты, и досрочная продажа квартиры редко окупает расходы на сделку.
Редакция FinPro.kz. Данные на странице сверены 1 сентября 2026 года. FinPro — информационный сервис: мы не выдаём деньги, не принимаем заявки и не влияем на решение кредитора.
Первоисточники: Национальный Банк Казахстана · АРРФР — реестр и защита прав потребителей · Крыша — аналитика цен на жильё · Отбасы банк — программа 7-20-25
Редакция FinPro.kz. Данные на странице сверены 1 сентября 2026 года. FinPro — информационный сервис: мы не выдаём деньги, не принимаем заявки и не влияем на решение кредитора.
Первоисточники: Национальный Банк Казахстана · АРРФР — реестр и защита прав потребителей